2019年9月19日，惠而浦（中國(guó)）股份有限公司召開(kāi)了2019年第一次臨時(shí)股東大會(huì)。此次會(huì)議的核心議題之一，是表決終止“年產(chǎn)1000萬(wàn)臺(tái)變頻電機(jī)及控制系統(tǒng)技改擴(kuò)建項(xiàng)目”并將剩余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案。

這一隨后被表決通過(guò)的議案，引起了洗衣機(jī)電機(jī)產(chǎn)業(yè)的關(guān)注——各個(gè)電機(jī)企業(yè)均認(rèn)為，在洗衣機(jī)電機(jī)市場(chǎng)低速發(fā)展的進(jìn)程中，中國(guó)變頻電機(jī)市場(chǎng)正在加速擴(kuò)張。

然而，惠而浦方面顯然認(rèn)為，電機(jī)企業(yè)無(wú)需再擴(kuò)大變頻電機(jī)的規(guī)模。

那么，洗衣機(jī)電機(jī)行業(yè)情形到底如何？

出口亮眼，內(nèi)銷低增長(zhǎng)

自從2013年家電下鄉(xiāng)等刺激政策徹底退出市場(chǎng)之后，消費(fèi)需求被嚴(yán)重透支的洗衣機(jī)市場(chǎng)陷入低迷，直至2018年，中國(guó)洗衣機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)被定義為非常成熟的、低速增長(zhǎng)的穩(wěn)定市場(chǎng)。

2019年，中國(guó)洗衣機(jī)零售市場(chǎng)增長(zhǎng)仍然相當(dāng)“低速”。中怡康推總數(shù)據(jù)顯示，2019年1~8月，中國(guó)洗衣機(jī)市場(chǎng)零售量為2305萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.1%；零售額為431億元，同比增長(zhǎng)0.8%。

據(jù)中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，2019年1~8月，中國(guó)洗衣機(jī)產(chǎn)量為4917萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.8%。其中，出口量為1697萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.86%。中國(guó)洗衣機(jī)市場(chǎng)的低增長(zhǎng)和出口市場(chǎng)的回暖，帶動(dòng)了洗衣機(jī)電機(jī)產(chǎn)業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線提供的數(shù)據(jù)，2019年1~7月，中國(guó)洗衣機(jī)電機(jī)總銷量達(dá)7013萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.2%。其中，內(nèi)銷量為4185.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.7%；出口量為2827.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.4%。

這一產(chǎn)銷規(guī)模增速已經(jīng)創(chuàng)下過(guò)去幾年來(lái)的新高。對(duì)于來(lái)之不易的局面，多位洗衣機(jī)電機(jī)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，中國(guó)洗衣機(jī)零售市場(chǎng)有起色是一個(gè)原因，海外市場(chǎng)的復(fù)蘇則更加重要。

在這一波難得的“穩(wěn)增長(zhǎng)”行情中，威靈、海爾這種背靠整機(jī)企業(yè)的電機(jī)品牌銷量增速明顯。威靈方面提供的數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，威靈洗滌電機(jī)產(chǎn)銷量為1500萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2019年全年產(chǎn)銷量達(dá)到3100萬(wàn)臺(tái)。而臥龍旗下的海爾電機(jī)也在2019年實(shí)現(xiàn)了接近30%的銷量增長(zhǎng)。尼得科憑借變頻產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)銷量實(shí)現(xiàn)近20%的同比增長(zhǎng)。幾個(gè)取得亮眼成績(jī)的企業(yè)背后，則是呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)的電機(jī)品牌，包括南洋、偉康、阿斯科等在內(nèi)的多個(gè)品牌沒(méi)有經(jīng)受住市場(chǎng)的重壓。

事實(shí)上，雖然2019年取得了穩(wěn)步增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)，但洗衣機(jī)電機(jī)產(chǎn)業(yè)并沒(méi)有太多樂(lè)觀的理由。內(nèi)銷市場(chǎng)受房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)受限、洗衣機(jī)普及率早已達(dá)標(biāo)、電商紅利逐漸消失等因素影響，缺乏進(jìn)一步增長(zhǎng)的動(dòng)力。而超高端產(chǎn)品、迷你滾筒產(chǎn)品等細(xì)分領(lǐng)域的增量，對(duì)洗衣機(jī)整體市場(chǎng)的提振作用并不大。在海外市場(chǎng)，業(yè)界普遍認(rèn)為，由中美貿(mào)易摩擦造成的不穩(wěn)定性，令洗衣機(jī)的外銷前景并不樂(lè)觀，但洗衣機(jī)電機(jī)企業(yè)對(duì)海外市場(chǎng)的開(kāi)拓仍不遺余力。

因此，未來(lái)一段時(shí)間，洗衣機(jī)電機(jī)市場(chǎng)仍將以“內(nèi)銷低速、外銷穩(wěn)固”的基調(diào)發(fā)展，洗衣機(jī)電機(jī)內(nèi)部的增量來(lái)自于結(jié)構(gòu)調(diào)整。

直流變頻的空間

洗衣機(jī)市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步對(duì)洗衣機(jī)電機(jī)產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)革新上產(chǎn)生帶動(dòng)作用。

一方面，滾筒洗衣機(jī)的市場(chǎng)占比仍在逐步攀升，而滾筒洗衣機(jī)目前幾乎所有產(chǎn)品均為變頻產(chǎn)品。波輪洗衣機(jī)的變頻產(chǎn)品占比則在快速提升，2019年變頻波輪洗衣機(jī)的銷售額占比已經(jīng)達(dá)到50%。

另一方面，高端市場(chǎng)仍是洗衣機(jī)增量市場(chǎng)，以大容量、智能投放、識(shí)別衣物、快速洗滌等為賣點(diǎn)的高端產(chǎn)品備受關(guān)注。2019年，5000元以上洗衣機(jī)的零售額同比增長(zhǎng)仍然達(dá)到30%。預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，雖然這一增速將有所下降，但保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)應(yīng)沒(méi)有問(wèn)題。

洗衣機(jī)市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的兩大變化，對(duì)洗衣機(jī)電機(jī)市場(chǎng)產(chǎn)生了深刻的影響。

一方面，變頻電機(jī)銷量持續(xù)擴(kuò)大。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2019年1~7月，洗衣機(jī)變頻電機(jī)銷量達(dá)到1909.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)21.8%，增速與上年同期保持一致，變頻電機(jī)銷量占比達(dá)到27.2%。其中，內(nèi)銷總量達(dá)到1451萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)27.5%，銷量占比達(dá)到34.6%。在這一過(guò)程中，威靈電機(jī)以40%的同比增長(zhǎng)冠絕全行業(yè)。

另一方面，由于精準(zhǔn)洗滌、高速穩(wěn)定、智能控制等功能的要求不斷增多，直流變頻電機(jī)銷量也在快速增長(zhǎng)。無(wú)論海爾、惠而浦、LG等企業(yè)的自配DD電機(jī)，還是小天鵝、博西等企業(yè)主推的BLDC電機(jī)產(chǎn)品，均成為高端產(chǎn)品必備的核心部件。今年6月，海爾為了展示斐雪派克的DD電機(jī)性能，甚至以DD電機(jī)驅(qū)動(dòng)了一輛方程式賽車。從目前市場(chǎng)的銷量來(lái)看，雖然搭載BLDC電機(jī)的洗衣機(jī)銷量要領(lǐng)先于搭載DD電機(jī)的洗衣機(jī)，但是兩種直流電機(jī)采用的兩種驅(qū)動(dòng)方式究竟孰優(yōu)孰劣并無(wú)定論。

在上述兩方面的綜合影響下，洗衣機(jī)電機(jī)呈現(xiàn)出內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整的明顯態(tài)勢(shì)——變頻電機(jī)市場(chǎng)在快速增長(zhǎng)，變頻電機(jī)中的三項(xiàng)感應(yīng)電機(jī)卻在縮減供應(yīng)。此外，傳統(tǒng)的串激電機(jī)正在走上逐步被市場(chǎng)淘汰的過(guò)程。

以威靈為例，威靈洗衣機(jī)電機(jī)目前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，直流電機(jī)的比例已經(jīng)增長(zhǎng)到15%，未來(lái)這一比例將提升至25%。威靈方面表示，威靈在洗滌電機(jī)方面一直保持技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新。一方面，從客戶應(yīng)用感知上，威靈為客戶實(shí)現(xiàn)更智能的功能，推出的不間斷洗滌、搖籃洗滌等技術(shù)，為客戶應(yīng)用開(kāi)發(fā)新的洗滌模式提供核心的技術(shù)解決方案。另一方面，從控制核心指標(biāo)上，威靈提升電機(jī)的控制性能，推出的快速OOB檢測(cè)、靜音的高頻注入等控制方法，幫助整機(jī)實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)的洗滌體驗(yàn)。